1400兆ウォン家計負債を見てみる

家計部門の金融負債が993兆ウォンを超え、1000兆ウォン突破を目前にしている。 特に2四半期の銀行など金融会社から借りた貸出金が四半期基準で4年6ヵ月ぶりに最も大幅に増えているなど、家計部門の負債が急テンポで増加している。

ユーロ圏危機や米国の財政赤字で第2の'リーマン事態'が懸念される状況で、家計負債問題が韓国経済を脅かす'時限爆弾'になることができるという声が高まっている。

韓国銀行は16日'2四半期資金循環'(暫定)の資料で6月末現在、家計部門の金融負債が993兆2000億ウォンと集計されたと明らかにした。 これは3ヵ月前より28兆3000億ウォン(2.9%)が増えたもので、一ヶ月に9兆4000億ウォンずつ増加したわけだ。

しかし、韓国の住宅担保貸出し総額が担保に提供された住宅価格の50%水準に過ぎず、チョンセ資金は確実に返済される融資であることから、家計負債問題をあまりにも深刻に考える必要はないという指摘も一部から出ている。

韓国経済が公式的に'家計負債1000兆ウォン時代'を迎えた。 家計負債は経済が成長しながら通常増えることになっているが、問題はその速度が過度に早いということにある。 特に、低所得・庶民階層を対象にした高金利融資が急増しており、これらの破産の危険性が増している。

25日、韓国銀行によると、昨年末現在家計信用残額は1021兆3000億ウォンと1年前に比べて57兆5000億ウォン増えた。 家計信用は都市銀行など金融機関の家計向け融資はもちろん、カード会社の販売信用まで包括した概念で、家計負債の水準を示す代表的な指標だ。 家計負債規模は2004年に494兆2000億ウォンだったが、その後急速に吹いて9年ぶりに二倍に増えた。 特に、昨年4四半期(10∼12月)だけで27兆7000億ウォン増えて2002年統計作成以来、四半期単位で最も多く増加した。

専門家らは、家計負債問題がこのように深刻になったのは、歴代政権の'爆弾回し'のためだと指摘している。 相次ぐ経済危機と景気低迷に直面した政府が家計の健全性を犠牲にして、目の前の景気浮揚に汲々とした結果が1000兆ウォン台の借金という膨大な数字になったということだ。 これは金利を引き上げることで、借金がさらに増えるのを防ぐと、従来の貸出者の負担が膨らみ、金利を下げると、家計の借金をさらに助長する格好になって通貨政策当局はジレンマに陥った状況だ。

雪だるま式に膨れ上がる家計の負債が韓国経済の最大の悩みにして浮上している。

14日、韓国銀行によると、昨年1四半期中の家計負債総額は1099兆3000億ウォンと集計された。 ここに4月末の預金取り扱い機関の家計融資残高が史上最大の下げ幅である10兆1000億ウォン増加したうえ、5月中の銀行圏の家計向け貸出が7兆3000億ウォン増えた点を勘案すれば、現在の家計負債総額は、すでに1100兆ウォンを遥かに超えたと推定される。

家計負債1100兆ウォン突破にも政府は依然として管理可能な水準だと確信している。 家計負債の70%程度は、所得上位の4~5分位に追い込まれているため、負債を返済に問題がなく、延滞率も0.5%水準で維持されているという理由からだ。

政府がこのような楽観論を収めていない間に、家計負債は、住宅担保融資を中心としてさらに急増する形となっている。 特に、昨3月韓国銀行が基準金利を年1.75%に落とした後の状況は非常に深刻になったというのが一般的な評価だ。

昨年、韓国の家計負債が11%台の'歴代級'増加率を見せ、1,200兆ウォンを超えた。

24日、韓銀が発表した'2015年4四半期中の家計信用の現況'によると、昨年末基準の家計負債残高は1,206兆9,798億ウォンと集計された。 これは家計信用統計を作成した2002年以来最大値で、2014年末(約1,085兆ウォン)に比べ、わずか1年間で121兆7,200億ウォン(11.2%)も急増した規模だ。 昨年4四半期のうち増加額(41兆1,000億ウォン)も四半期の増加額では最高だ。

項目別に見ると、家計が金融会社から借りた融資が約1,142兆ウォン、カード借金を含めた販売信用が65兆ウォンに達した。 この中で、住宅担保融資(501兆ウォン)は、全体家計融資の44%を占めた。

イ･サンヨン韓銀金融統計チーム長は"今年から強化された貸し出し規制を避けて事前に融資を受けようとする需要が増え、マンション分譲の好況に集団融資が急増したから"と説明した。 昨年二回引き下げと歴代最低水準(年間1.5%)まで下がった基準金利も負債の急増に影響を及ぼしたという分析だ。

政府と韓銀は"経済規模が大きくなるによる負債の増加は避けられない現象"であることを強調している。 しかし、所得増加率が負債の増加スピードに及ばない点は憂慮の対象だ。 前年比家計負債の増加率は2012年5.2%→2013年5.8%→2014年6.5%→2015年11.2%でますます高まっているのに対して、年間の家計所得増加率は2012年6.1%→2013年2.1%→2014年3.4%ではるかに低い水準だ。 返済できない負債がたまればいつでも経済全般の時限爆弾になることができる。

来年末、国内家計負債の規模が1500兆ウォンに迫るという見通しが出た。

31日、現代経済研究院は'国内家計負債の増加の原因および展望'報告書を出して、今年末、国内家計負債は約1330兆ウォンと、前年末比10.6%、来年末には約1460兆ウォンに9.8%増加するものと展望した。

研究院は、来年、国内家計負債規模を展望するため、主な経済変数の国内総生産(GDP)、消費者物価指数、CD金利、住宅価格指数を活用したベクトル自己回帰モデルを構築、展望値を推定した。

また、所得より、家計負債の急速な増加傾向が持続し、所得比家計負債の割合は今年末、約152%、来年末には約159%に達するものと予想された。

この2四半期末現在、国内家計負債規模は前年同期比126兆ウォン増えた1257兆ウォン。、前年同期比増加率は2014年以降持続的に上昇して、昨年下半期以降10%を上回る水準が持続されている。

特に最近、不動産景気の好況で住宅担保融資が大幅に増加し、家計負債の増加傾向が拡大されている。預金取り扱い機関の住宅担保融資増加率は、5月以降急激に上昇し、8月現在、前年同月比13.9%を記録した。 信用ローンなどその他の融資増加率もやはり持続的に上昇する傾向が現れ、この8月現在、前年同月比11.5%を示した。

報告書は最近、家計負債増加の原因として低金利政策、住宅市場の活況、家計所得の低迷などを取り上げた。景気減速による低金利基調が持続し、家計の借り入れコストが減少し、融資需要拡大要因に働いたと判断だ。

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小規模自営業者の債務っていうのが抜けているのだけを集めてみました。まぁ貸し出している銀行などの金融機関はニコニコですね。

経済破綻のきっかけはどれでも原因になりそうなんですよ。たとえばおとうさんがリストラされて住んでいる部屋(家だけど部屋)をローンの負担の少ないところに住み換える時に残金とお部屋の価値が入れ替わっちゃったりすると文無しローン持ち住むところ無しという状態になるわけです。

ローンじゃなくて傳貰(チョンセ)で住んでいるお部屋の場合だと大家さんが破産して部屋は競売、預けていたお金は戻ってこないなんていうのもあります。

住むところはランクを下げればソウルにもいくらでもあるので”半地下”のお部屋なんかは日の射さない暮らしにはうってつけでしょ。